O exame CPA: o que você precisa saber Então, decidiu que queria se tornar um contador público certificado e ter tomado todas as aulas de graduação e de nível de pós-graduação em contabilidade, direito do negócio e estudos gerais que seu estado exige e registraram algum trabalho com experiência (Como exigido em todos, exceto em alguns estados). Agora você está pronto para fazer o exame uniforme de CPA. (Para leitura relacionada, consulte: Requisitos de exames de CPA e Requisitos de CPA por Estado.) Este é um empreendimento bastante substancial. Avise o que está envolvido. O exame CPA tem 324 perguntas de múltipla escolha, 20 perguntas de simulação baseadas em tarefas e três porções de escrita. Estes são divididos em quatro seções principais Auditoria e Atestado (AUD), Contabilidade Financeira e Relatórios (FAR), Regulamento (REG) e Ambiente e Conceitos de Negócios (BEC). Cada parte é tomada individualmente, e os candidatos podem escolher a ordem em que os levam. Uma vez que um candidato passa sua primeira seção de exame, os três restantes devem ser aprovados dentro de 18 meses. O Instituto Americano de CPAs (AICPA) administra e avalia o teste, classificando cada parte em uma escala de zero a 99. Você deve marcar pelo menos 75 para passar cada seção. As perguntas de múltipla escolha contêm para 70 da pontuação total, as simulações são 20 e a comunicação escrita é 10 do resultado final. Cada pergunta é ponderada com base na dificuldade, de modo que as perguntas de múltipla escolha e as manipulações das simulações e das partes escritas resultarão em uma pontuação com falha. O tempo total para o teste é de 14 horas. (Para mais informações, consulte: Encontrar a certificação de contabilidade correta.) As seções de exame utilizam testlets de vários estágios. O primeiro testlet é sempre difícil. Os candidatos que fazem bem naquela parte são enviados para um testlet de seguimento mais difícil. Os candidatos que não fazem bem são enviados para outro testlet difícil. (Para saber mais sobre como o teste está configurado (e por quê), clique aqui.) Por enquanto, vamos ver o que cada parte cobre. Contabilidade financeira e relatórios A seção FAR testa conhecimento e compreensão da estrutura de relatórios financeiros usada por empresas comerciais, organizações sem fins lucrativos e entidades governamentais. Ele inclui 90 perguntas de escolha múltipla, bem como sete simulações baseadas em tarefas que usam situações de trabalho da vida real para testar sua habilidade. (Para leitura relacionada, veja: O que é o salario médio de um contador) Esta seção trata de padrões para demonstrações financeiras, o que precisa ser incluído em declarações e como contabilizar e reportar para agências governamentais, sem fins lucrativos e outros tipos de Organizações. Espera-se que os participantes do teste preparem demonstrações financeiras, incluindo balanços patrimoniais, demonstrações de resultados e demonstrações dos lucros acumulados, patrimônio líquido, resultado abrangente e fluxos de caixa. Eles também devem revisar documentos de origem e inserir dados em controlos subsidiários e em geral. (Para mais informações, consulte: Tutorial do Investtopedias em Demonstrações Financeiras.) Os tomadores de teste devem mostrar que eles entendem o processo pelo qual os padrões contábeis são definidos e os papéis de vários grupos governamentais e industriais, como a Comissão de Valores Mobiliários (SEC), o Financial Conselho de Normas de Contabilidade (FASB), o Conselho de Normas Internacionais de Contabilidade (IASB) e o Conselho de Normas de Contabilidade Governamental (GASB). Para a maioria das pessoas, FAR é a seção mais difícil do exame geral de CPA. Você tem até quatro patas para levá-lo. (Para leitura relacionada, veja: Qual é a diferença entre um CFA e um CPA) Auditoria e Atestado O outro segmento de quatro horas, AUD, é um pouco mais fácil, especialmente se você abordou FAR primeiro. Também tem 90 perguntas de múltipla escolha e sete simulações baseadas em tarefas. Abrange o planejamento e revisão de compromissos, controles internos, obtenção e documentação de informações e preparação de comunicações. Tal como acontece com o FAR, os examinadores precisam demonstrar conhecimento das normas internacionais de contabilidade, em particular, a diferença entre os padrões internacionais de auditoria (ISAs) e os padrões de auditoria dos EUA. Eles devem identificar situações que podem não ser éticas ou uma violação dos padrões profissionais, e determinar a ação apropriada para essas situações e identificar os principais riscos em um ambiente de tecnologia da informação financeira. (Para mais informações, consulte o documento de informação sobre as Normas de Relatórios Financeiros Internacionais (IFRS) da AICPA.) A AUD também cobre os padrões para a elaboração de relatórios sobre demonstrações financeiras auditadas, padrões de auditoria governamental, conformidade com leis e regulamentos e controle interno, juntamente com outros padrões de comunicação que os contadores devem saber . Esta seção também avaliará seu conhecimento sobre a ética e a independência exigidas pela AICPA. Lei Sarbanes-Oxley de 2002, o Government Accountability Office. E o Departamento de Trabalho. (Para leitura relacionada, veja: CPA, CFA ou CPF: Escolha seu Sigma com cuidado). Você pode ter até três horas para tomar REG. Abrange a ética e responsabilidade profissional, direito das empresas, procedimentos fiscais e contabilidade, e tributação federal para pessoas físicas, jurídicas e transações imobiliárias. Esta seção tem 72 perguntas de múltipla escolha e seis simulações baseadas em tarefas. Os examinadores devem mostrar que eles entendem as responsabilidades profissionais e legais dos contadores públicos certificados, bem como as implicações legais das transações comerciais em relação à contabilidade, auditoria e relatórios financeiros. Esta seção trata das leis estaduais federais e amplamente adotadas. Você deve mostrar que você entende os direitos, deveres e responsabilidades dos devedores, credores e garantes, bem como o processo de auditoria e apelação empregado pelo Internal Revenue Service (IRS), bem como o imposto mínimo alternativo e a tributação de bens e imóveis. (Para mais informações, consulte: Tutorial do Investitopedias sobre o Exame da série 65). Conceito e ambiente de negócios O BEC é, sem dúvida, a seção mais fácil, e a maioria dos candidatos passa em sua primeira tentativa. Esta seção de três horas aborda estruturas de negócios, conceitos econômicos, gerenciamento financeiro e tecnologia da informação. Você deve mostrar que você entende a governança corporativa, gerenciamento de riscos financeiros, processos de gestão financeira, sistemas de informação e comunicações, planejamento estratégico e gerenciamento de operações, além de ter uma compreensão dos conceitos econômicos de negócios globais e como eles afetam uma estratégia de negócio. Os tomadores de teste são chamados a avaliar o impacto dos ciclos de negócios em operações com entitys e avaliar operações e iniciativas de controle de qualidade para medir e gerenciar desempenho e custos. (Para mais, veja: Um dia na vida de um contador público.) Espere ser testado nos direitos, deveres e ética de um conselho de diretores, funcionários e outros funcionários. As questões também abordarão os riscos de sistemas de informação e tecnologia, o Comitê de Organizações Patrocinadoras da Comissão Treadway (COSO) e a responsabilidade corporativa e divulgações financeiras exigidas pela Lei Sarbanes-Oxley de 2002. A seção BEC tem 72 perguntas de escolha múltipla e três Elementos de comunicação escritos, em que os tomadores de teste devem responder em um formato de carta ou nota para um cenário de trabalho. Isso é usado para avaliar as habilidades de escrita dos candidatos, bem como sua organização, clareza e concisão. (Para leitura relacionada, consulte: Como se tornar um CPA.) Mesmo sem a escolaridade e a experiência de trabalho necessárias, os tomadores de teste da CPA têm seu trabalho cortado para eles. Mas a recompensa é uma designação profissional respeitada que na maioria das vezes vem com uma taxa de pagamento significativamente maior. NOTAS: Contabilidade para opções de ações do empregado Por David Harper Relevância acima Confiabilidade Não revisaremos o acalorado debate sobre se as empresas devem avaliar as opções de ações dos empregados. No entanto, devemos estabelecer duas coisas. Em primeiro lugar, os especialistas do Financial Accounting Standards Board (FASB) queriam exigir opções de despesa desde o início da década de 1990. Apesar da pressão política, a despesa se tornou mais ou menos inevitável quando o Conselho Internacional de Contabilidade (IASB) exigiu isso devido ao empenho deliberado para a convergência entre os padrões de contabilidade estadunidenses e internacionais. (Para leitura relacionada, veja The Controversy Over Option Expensing.) Em segundo lugar, entre os argumentos, há um debate legítimo sobre as duas principais qualidades de informações contábeis: relevância e confiabilidade. As demonstrações financeiras exibem o padrão de relevância quando incluem todos os custos materiais incorridos pela empresa - e ninguém negou seriamente que as opções sejam um custo. Os custos reportados nas demonstrações financeiras atingem o padrão de confiabilidade quando são mensurados de forma imparcial e precisa. Essas duas qualidades de relevância e confiabilidade muitas vezes chocam no quadro contábil. Por exemplo, o setor imobiliário é transportado pelo custo histórico porque o custo histórico é mais confiável (mas menos relevante) do que o valor de mercado - ou seja, podemos medir com confiabilidade quanto gastou para adquirir a propriedade. Os oponentes da despesa priorizam a confiabilidade, insistindo que os custos das opções não podem ser medidos com precisão consistente. O FASB quer priorizar a relevância, acreditando que ser aproximadamente correto na captura de um custo é mais importante que correto do que ser exatamente errado ao omitá-lo completamente. Divulgação necessária, mas não reconhecimento por agora A partir de março de 2004, a regra atual (FAS 123) exige divulgação, mas não reconhecimento. Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração do resultado, onde eles reduziriam o lucro (lucro ou lucro líquido) reportado. Isso significa que a maioria das empresas atualmente contabiliza quatro números por ação (EPS) - a menos que eles voluntariamente optem por reconhecer as opções já que as centenas já fizeram: Na demonstração do resultado: 1. Básicas EPS 2. Diluted EPS 1. Pro Forma Basic EPS 2. O EPS Diluído EPS Pro Diluído Pro Forma Captura Algumas Opções - Aqueles que são Antigos e no Dinheiro Um desafio fundamental no cálculo do EPS é uma potencial diluição. Especificamente, o que fazemos com opções pendentes, mas não exercitadas, opções antigas outorgadas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias em qualquer momento (isto aplica-se não apenas a opções de ações, mas também a dívida convertível e alguns derivativos.) Diluído O EPS tenta capturar essa diluição potencial usando o método do estoque de tesouraria ilustrado abaixo. Nossa empresa hipotética possui 100 mil ações ordinárias em circulação, mas também possui 10.000 opções pendentes que estão em dinheiro. Ou seja, eles foram concedidos com um preço de exercício 7, mas o estoque subiu para 20: EPS básico (ações ordinárias de renda líquida) é simples: 300,000 100,000 3 por ação. O EPS diluído usa o método do Tesouro-estoque para responder a seguinte pergunta: hipoteticamente, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções no dinheiro fossem exercidas hoje. No exemplo discutido acima, o exercício por si só aumentaria 10.000 ações ordinárias para o base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa dinheiro extra: produto do exercício de 7 por opção, mais um benefício fiscal. O benefício fiscal é o dinheiro real porque a empresa consegue reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, 13 por opção exercida. Por que o IRS vai cobrar impostos sobre os detentores de opções que pagarão o imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho. (Por favor, note que o benefício fiscal se refere a opções de ações não qualificadas. As chamadas opções de ações de incentivo (ISOs) não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20 das opções concedidas são ISOs.) Vejamos como 100.000 ações ordinárias se tornam 103.900 ações diluídas sob o método do Tesouro-estoque, que, lembre-se, é baseado em um exercício simulado. Nós assumimos o exercício de 10.000 opções no dinheiro, isso adiciona 10.000 ações ordinárias à base. Mas a empresa recupera o produto de exercícios de 70 mil (7 preços de exercícios por opção) e um benefício fiscal em dinheiro de 52,000 (13 ganho x 40 taxa de imposto de 5,20 por opção). Esse é um enorme desconto em dinheiro de 12.20, por assim dizer, por opção para um desconto total de 122.000. Para completar a simulação, assumimos que todo o dinheiro extra é usado para comprar ações de volta. Ao preço atual de 20 por ação, a empresa recompra 6,100 ações. Em resumo, a conversão de 10.000 opções cria apenas 3.900 ações adicionais líquidas (10.000 opções convertidas menos 6.100 ações de recompra). Aqui está a fórmula atual, onde (M) preço de mercado atual, (E) preço de exercício, taxa de imposto (T) e (N) número de opções exercidas: o EPS Pro Forma Captura as Novas Opções concedidas durante o Ano Revisamos como diluído O EPS capta o efeito de opções pendentes ou antigas concedidas em anos anteriores. Mas o que fazemos com as opções concedidas no ano fiscal atual que têm zero valor intrínseco (ou seja, assumindo que o preço de exercício é igual ao preço das ações), mas são caros, no entanto, porque eles têm valor de tempo. A resposta é que usamos um modelo de preços de opções para estimar um custo para criar uma despesa que não seja caixa, o que reduz o lucro líquido reportado. Considerando que o método do Tesouro-estoque aumenta o denominador da relação EPS, adicionando ações, a despesa pró-forma reduz o numerador do EPS. (Você pode ver como o gasto não contabiliza duas vezes como alguns sugeriram: o EPS diluído incorpora bolsas de opções antigas, enquanto a despesa pró-forma incorpora novos subsídios). Revisamos os dois principais modelos, Black-Scholes e binômio, nas próximas duas parcelas deste Série, mas seu efeito é, geralmente, produzir uma estimativa de custo justo de custo entre 20 e 50 do preço das ações. Embora a regra contábil proposta que exija a despesa é muito detalhada, o título é o valor justo na data da concessão. Isso significa que o FASB quer exigir que as empresas estimem o valor justo das opções no momento da concessão e registrar (reconhecer) essa despesa na demonstração do resultado. Considere a ilustração abaixo com a mesma empresa hipotética que analisamos acima: (1) O EPS diluído baseia-se na divisão do lucro líquido ajustado de 290.000 em uma base de ações diluídas de 103.900 ações. No entanto, sob pro forma, a base de compartilhamento diluída pode ser diferente. Veja nossa nota técnica abaixo para mais detalhes. Primeiro, podemos ver que ainda temos ações ordinárias e ações diluídas, onde ações diluídas simulam o exercício de opções anteriormente concedidas. Em segundo lugar, assumimos ainda que foram concedidas 5.000 opções no ano em curso. Vamos supor que nosso modelo estima que valem 40 do preço das ações 20, ou 8 por opção. A despesa total é, portanto, 40.000. Em terceiro lugar, uma vez que as nossas opções acontecem com um colete de falésia em quatro anos, amortizaremos a despesa nos próximos quatro anos. Este é um princípio de correspondência de contabilidade em ação: a idéia é que nosso empregado estará prestando serviços durante o período de aquisição, de modo que a despesa possa ser distribuída durante esse período. (Embora não o tenhamos ilustrado, as empresas podem reduzir a despesa em antecipação à perda de opções devido à rescisão dos empregados. Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20 das opções outorgadas serão perdidas e reduzirão a despesa de acordo.) Nosso anual anual A despesa para a concessão de opções é de 10.000, as 25 primeiras das 40.000 despesas. Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, 290.000. Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS. Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirão reconhecimento (no corpo da demonstração do resultado) para os exercícios fiscais que começam após 15 de dezembro de 2004. Uma nota técnica final para os valentes Existe um tecnicismo que merece alguma menção: Usamos a mesma base de ações diluídas para cálculos de EPS diluídos (EPS diluído relatado e EPS diluído pro forma). Tecnicamente, sob ESP pro diluído pro forma (item iv no relatório financeiro acima), a base de ações ainda é aumentada pelo número de ações que podem ser compradas com a despesa de compensação não amortizada (isto é, além do produto do exercício e do Benefício fiscal). Portanto, no primeiro ano, como apenas 10.000 das 40.000 despesas de opção foram cobradas, os outros 30.000 hipoteticamente poderiam recomprar mais 1.500 ações (30.000 20). Isto - no primeiro ano - produz um número total de ações diluídas de 105.400 e EPS diluído de 2.75. Mas no ano seguinte, sendo todos os outros iguais, o 2.79 acima seria correto, pois já teríamos terminado de gastar os 40.000. Lembre-se, isso só se aplica ao EPS diluído pro forma em que estamos passando opções no numerador. Conclusão As opções de exoneração são meramente uma tentativa de melhor esforço para estimar o custo das opções. Os defensores têm razão em dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que não contar nada. Mas eles não podem reivindicar estimativas de despesas são precisas. Considere nossa empresa acima. E se o estoque pombasse para 6 no próximo ano e fiquei lá. Em seguida, as opções seriam totalmente inúteis, e nossas estimativas de despesas resultariam significativamente exageradas enquanto nosso EPS seria subavaliado. Por outro lado, se o estoque melhorasse do que o esperado, nossos números de EPS teriam sido exagerados porque nossa despesa acabaria por ser subestimada.
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